Top 5 waarschuwingssignalen waar investeerders op moeten letten tijdens een technische audit van een startup

Startups zijn investeringen met een hoog risico. Hoewel dat misschien hard klinkt, is het de meest praktische manier voor potentiële investeerders om een nieuw bedrijf te benaderen om zichzelf en hun investering te beschermen. Een technische audit is daarom essentieel, omdat een grondige evaluatie van de technologische infrastructuur en activa van een bedrijf nodig is om betere beslissingen te kunnen nemen. Wat zijn de 5 belangrijkste waarschuwingssignalen waar investeerders op moeten letten tijdens een technische audit van een startup? Buitensporige technische schuld. Op papier kan een startup de perfecte investeringskans lijken, maar als je verder kijkt, blijkt het een heel ander verhaal te zijn. Als investeerder is het gemakkelijk om je te concentreren op de dagelijkse financiële rapporten en prognoses, maar die geven slechts een gedeeltelijk beeld. Technische audits onthullen de ware omvang van de technische systemen en processen van een bedrijf en of er sprake is van buitensporige technische schuld. Bedrijven zijn bekend met technische schuld, die het best kan worden omschreven als de kosten van het nemen van shortcuts in plaats van te kiezen voor de meest efficiënte oplossing. Dit kan ontstaan door snelle personeelsuitbreiding of door het betreden van nieuwe markten. Het is geen uitgave die je gemakkelijk kunt dekken of terugbetalen; het kan ten koste gaan van andere belangrijke functies als een bedrijf nalaat een schone of beheersbare technische basis te onderhouden. Startups willen hun product zo snel mogelijk op de markt brengen, wat ontwikkelteams onder enorme druk zet. Sommigen worden gedwongen om shortcuts te nemen om aan de eisen te voldoen en de projectoplevering te versnellen. Het kan een riskante onderneming zijn – 40 tot 90 procent van de nieuwe producten die worden geïntroduceerd, slagen er volgens Columbia Business School niet in om binnen twee jaar na de lancering succesvol te zijn op de markt. Het creëert echter wel een nieuwe vorm van schuld – technische schuld – die op een gegeven moment moet worden aangepakt. Slechte ontwerpkeuzes en bugs zijn slechts enkele elementen die bijdragen aan technische schuld, en het is een groeiend probleem. Forbes schat dat bedrijven tussen de 23% en 42% van hun ontwikkeltijd besteden aan technische schuld. Dit is meestal het gevolg van gehaaste softwareontwikkeling of slecht management. Wanneer een technische audit dit aan het licht brengt, moet dit nauwkeurig worden onderzocht, omdat het een verontrustend teken is. Hoewel een zekere mate van technische schuld redelijk acceptabel is, is buitensporige technische schuld dat niet. U moet grondig beoordelen of de startup een haalbaar plan heeft om de technische schuld te beheren en te verminderen. Zonder plan is stagnatie een reële mogelijkheid. CB Insights meldt dat regelgevings- en juridische uitdagingen de oorzaak zijn van het faillissement van 18% van alle startups. Het is een duizelingwekkend aantal, maar waarschijnlijk zal dat nog toenemen naarmate overheden strenger optreden tegen datalekken en het niet naleven van de regels. Het digitale landschap is een mijnenveld voor elk bedrijf. Beveiligingsmaatregelen, nalevingsprotocollen en regelgeving moeten tot in de puntjes worden nageleefd om boetes en sancties te voorkomen. Als investeerder mag je deze punten niet negeren, omdat ze een serieuze impact kunnen hebben op de potentiële winst en het rendement.

Een grondige technische audit brengt nalevingsproblemen aan het licht, beoordeelt beveiligingsprotocollen en gegevensversleuteling en onthult welke beveiligingsmaatregelen er zijn getroffen. Als een startup een slecht gegevensbeschermingsbeleid heeft, sterk afhankelijk is van verouderde software of geen regelmatige beveiligingsaudits uitvoert, is dat een belangrijk waarschuwingssignaal. Het kan betekenen dat de startup deze factoren niet als prioriteit beschouwt, wat desastreus kan zijn als het ergste gebeurt.

Bijvoorbeeld, de Ierse overheid heeft Meta een boete van meer dan 1,3 miljard dollar opgelegd omdat het bedrijf gegevens van zijn Europese gebruikers naar Amerikaanse servers had overgeplaatst zonder voldoende gegevensbescherming. Hoewel de techgigant van plan is in beroep te gaan tegen de beslissing, zal deze nog jarenlang gevolgen hebben. Als ander voorbeeld legde Luxemburg Amazon in 2021 een forse boete van $780,9 miljoen op omdat het gegevens verzamelde zonder toestemming van de gebruiker. Het bedrijf bood gebruikers ook geen mogelijkheid om zich af te melden voor de tracking. Hoewel dit extreme voorbeelden zijn van twijfelachtige sancties voor het niet naleven van de gegevenswetgeving, zijn het zeer reële gevolgen voor twee machtige techgiganten. Ze zullen nog jarenlang een blijvende impact hebben op de moederbedrijven, dochterondernemingen en investeerders. Daarom zijn technische audits essentiële instrumenten voor investeerders en mag je compliance-kwesties niet negeren. Een startup met slecht beveiligingsbeheer of problemen met gegevensbescherming zou voor elke potentiële investeerder een alarmsignaal moeten zijn. Een hoog personeelsverloop in de technologiesector. Elke branche heeft een gemiddeld personeelsverloop, maar sommige branches hebben een hoger verloop dan andere. Een hoog personeelsverloop, met name onder belangrijke ontwikkelaars of technische medewerkers, kan doorgaans een negatieve impact hebben op een organisatie. Wanneer bedrijven een schijnbaar "draaiende deur" hebben in hun IT-afdeling, kan dat een zorgwekkende situatie zijn en wijzen op problemen achter de schermen. Een hoog personeelsverloop bij een startup zou een waarschuwing moeten zijn voor investeerders, omdat een dergelijk verloop de bedrijfsactiviteiten ernstig kan verstoren, de groei kan belemmeren, het moreel en de productiviteit kan verlagen, wantrouwen tussen management en werknemers kan veroorzaken en de reputatie van het bedrijf kan schaden. Stel dat een startende fabrikant iets meer dan 12 maanden actief is. In dat eerste jaar bedroeg het personeelsverloop onder ingenieurs 48,7%. Dat ligt ver boven het nationale gemiddelde van 28,6%, dus het is een duidelijke indicatie dat er iets mis is.

Hoewel het te maken kan hebben met een burn-out of stress, kan het ook het gevolg zijn van slecht management of het aannemen van ongeschoolde werknemers. Als investeerder moet u tijdens een technische audit de personeelsverloopcijfers nauwlettend in de gaten houden, aangezien dit kan wijzen op een gebrek aan broodnodige stabiliteit binnen het bedrijf. Een productroadmap wordt gebruikt om potentiële investeerders aan te trekken door hen de ontwikkelingsvisie, doelen en haalbare mijlpalen te laten zien. Startups die zonder rechtvaardiging van de ene ontwikkelingsstrategie naar de andere overstappen, kunnen verwarring bij investeerders veroorzaken. Wanneer een roadmap vaag is of onvoldoende geloofwaardige details bevat, duidt dit op een gebrek aan afstemming binnen het team, wat de toekomstige groei in gevaar kan brengen. Dit is een duidelijk waarschuwingssignaal dat je niet kunt negeren. Wanneer een technische audit instabiliteit in visie en doelen aan het licht brengt, kun je dat niet zomaar negeren en hopen op het beste. Startups moeten je kunnen begeleiden en geruststellen over hun doelstellingen. Gemiste kansen ontstaan wanneer er geen duidelijke visie is, wat de investeringsrendementen beïnvloedt. Het is van cruciaal belang om de roadmap van een startup tijdens de technische audit nauwkeurig te onderzoeken. Je kunt de informatie gebruiken om voldoende te weten te komen over het management van het bedrijf om het als investering uit te sluiten of om er met vertrouwen mee verder te gaan.

Code van slechte kwaliteit

Een potentieel probleem voor een startup is broncode van slechte kwaliteit. Dit kan worden veroorzaakt door verschillende factoren, waaronder tijdgebrek, het gebruik van ongeschoolde ontwikkelaars en gehaaste ontwikkeling. Een technische audit kan de broncode analyseren op prestaties, leesbaarheid en onderhoudbaarheid.

Als de basiscode van een startup complex is of geen documentatie bevat, kan dit betekenen dat er code van ondermaatse kwaliteit is gebruikt. Code van slechte kwaliteit kan leiden tot systeemstoringen en problemen met uitbreiding, dus het is een potentieel aandachtspunt voor investeerders.

Wanneer u wilt investeren in een startup, moet u de broncode bekijken om inzicht te krijgen in de testmethoden en codebeoordelingen, en ervoor zorgen dat de startup voldoet aan de codeerstandaarden. Het moet robuuste softwareontwikkeling kunnen aantonen.

Waarom je de waarschuwingssignalen niet kunt negeren

Beleggers mogen waarschuwingssignalen van een technische audit nooit negeren, omdat deze een reeks problemen aan het licht kan brengenʼ, waaronder:

• Inefficiënties

Inefficiëntie op één of twee gebieden kan de winstmarges voor beleggers verlagen en de groei belemmeren. Door deze problemen te identificeren met een technische audit, krijgt u een beter inzicht in de investeringsmogelijkheden van de startup.

• Onopgeloste uitdagingen

Onopgeloste problemen kunnen leiden tot een geleidelijke afname van de productiviteit, wat ernstige problemen veroorzaakt die de winst van een investeerder ondermijnen.

• Zwaktepunten

Slechte infrastructuur en wanbeheer aan de top zijn twee belangrijke zwakke punten die een startup vanaf het begin ten gronde kunnen richten.

• Onderpresterend

Wanneer een startup onderpresteert, kan dit duiden op wanbeheer of slechte managementbeslissingen, waardoor uw investering gedoemd is te mislukken.

Technische audits bieden u een schat aan informatie over deze signalen van problemen voordat u investeert. Ze brengen de doelstellingen van een bedrijf, de tekortkomingen en de huidige technologische status in kaart. Wanneer er waarschuwingssignalen zijn, zoals schaalbaarheidsproblemen of problemen met verouderde code, kunt u deze bespreken met het managementteam van het bedrijf om de antwoorden te krijgen die u nodig hebt. Het betekent niet het einde van uw investering, maar laat u juist zien wat er moet worden aangepakt voordat u besluit te investeren. Het is ook nuttig voor het bedrijf, omdat het hen laat zien welke gebieden onmiddellijke verbetering behoeven. Een SaaS-startup kan er bijvoorbeeld op papier levensvatbaar uitzien, maar kan te maken hebben met twijfelachtige codebaseproblemen en een aanzienlijke technische schuld. Binnen 18 maanden kunnen er meerdere cyberbeveiligingsinbreuken plaatsvinden en kan de groei stagneren. Omdat het bedrijf verlies kan lijden, zou u dat ook doen.

Waarom due diligence belangrijk is voor investeerders

Veel investeerders besteden geen aandacht aan een technische audit. Soms komt dat door een gebrek aan investeringservaring, soms door een slechte voorbereiding. Het is gemakkelijker om je te concentreren op zaken die je kent of begrijpt, zoals businessplannen, financiële rapporten en prognoses. Hoewel dit wellicht tot je vaardigheden als investeerder behoort, moet je verder gaan. Due diligence helpt je om: een beter inzicht te krijgen in het ware potentieel van een startup, op feiten gebaseerde beslissingen te nemen en potentiële investeringsrisicoʼs te beperken. Je moet een startup door en door kennen. Je moet hun sterke en zwakke punten kennen om met vertrouwen te kunnen investeren. Een technische audit geeft je een diepgaand inzicht in de technologische kant van de startup, wat van onschatbare waarde is.

Conclusie

Investeren in een startup kan enorm winstgevend zijn, maar brengt ook risicoʼs met zich mee. Technische audits helpen je de levensvatbaarheid van een startup als investeringsoptie te beoordelen en de zwakke punten en infrastructuur ervan te ontdekken. Het gaat er niet om redenen te vinden om niet te investeren, maar om de essentiële elementen van de startup te leren kennen om een beter geïnformeerde beslissing te kunnen nemen. Een technische audit kan veel waarschuwingssignalen opleveren, zoals slechte code, onduidelijke roadmaps, een hoog verloop onder ontwikkelaars, buitensporige technische schuld en problemen met compliance en beveiliging. Het is echter cruciaal om deze signalen te herkennen, omdat ze je kunnen helpen een betere, meer geïnformeerde investeringsbeslissing te nemen en je financiën te beschermen.